PEE (Plan Epargne Entreprise), un excellent dispositif d'épargne moyen et long terme pour les salariés

Si vous êtes salariés d'une entreprise, il est possible que vous ayez droit au dispositif PEE (Plan Epargne Entreprise) ou parfois appelé aussi PEG (Plan Epargne Groupe) dans de grandes entreprises ayant une maison mère (comme Safran, Renault, Peugeot ou Thales par exemples).

Tout comme je vous l'ai expliqué pour l'assurance-vie dans un précédent billet, le PEE est aussi un excellent dispositif d'épargne, bien trop souvent négligé et méconnu.

Présentation simple du PEE ou PEG

Ce plan d'épargne présente quelques similitudes, dans sa forme, avec l'assurance-vie dans le sens où vous détenez des parts dans des fonds investis en actions, obligations, produits monétaires ou autres (un peu comme les fonds en unité de compte). Vous ne pouvez pas acheter des actions en direct (même les actions de votre entreprise sont détenues via un fonds), et vous ne pouvez pas y déposer des liquidités (contrairement au compte espèces pour un PEA).

Le choix des fonds est généralement bien plus restreint qu'une assurance-vie et dépend fortement de votre entreprise, ainsi que du gestionnaire sous mandat (Amundi, Natixis, etc.) mais dans la majorité des cas, vous trouverez généralement des fonds :

• Monétaires : sans risque, mais aussi avec un rendement très faible voire en ce moment négatif vu les taux d'intérêt extrêmement bas.
• Obligataires : dont le risque et le rendement dépendent de la qualité des emprunts (une obligation est un emprunt contracté par un état, un organisme ou une entreprise, et vous êtes rémunérés selon les intérêts de cet emprunt).
• Actions : bien souvent, il y a un fonds dédié aux actions de l'entreprise pour laquelle vous travaillez. Mais vous pouvez parfois trouver des fonds investis en actions françaises, européennes ou mondiales.
• Mixtes : un mixte de ce qui précède !

A ce jour, je n'ai jamais vu de PEE proposant des fonds investis dans l'immobilier.

L'argent investi dans le PEE est généralement bloqué pendant 5 ans, mais il existe plusieurs événements particuliers permettant un déblocage anticipé :

• Mariage ou PACS ou divorce
• Acquisition de la résidence principale ou agrandissement de celle-ci
• Naissance ou adoption à partir du troisième enfant
• Fin du contrat de travail
• Création ou reprise d'une entreprise

La fiscalité est aussi très avantageuse comme le PEA et l'assurance-vie. Les plus-values ne subissent que les prélèvements sociaux (taux à 17,2 % à ce jour).

Quels sont les avantages et inconvénients du PEE ou PEG ?

Le PEE présente des avantages discriminants qui sont les suivants :

• Vous pouvez y investir votre participation et intéressement (généralement votre entreprise vous donne le choix de le faire, ou alors de les toucher lors du prochain salaire mais c'est moins avantageux). En faisant cela, vous ne paierez aucun impôt sur les revenus sur votre participation et intéressement ! En fonction de votre tranche d'imposition, cela peut représenter un gain conséquent (jusqu'à 45 %).
• L'intéressement et/ou la participation investie dans votre PEE est très souvent abondée par l'entreprise. Cela signifie que votre entreprise peut ajouter un certain pourcentage (parfois allant de 50 à 100 %) pour vous inciter à le faire. Ainsi, l'abondement et l'absence d'imposition sur les revenus vous permet très rapidement de générer des gains très importants sur votre participation et intéressement.
• La participation et l'intéressement ne subissent que 8 % de prélèvements sociaux contre 17,2 % aujourd'hui. Par contre, évidemment, les plus-values générées par la suite devront s'affranchir du taux habituel.
• Les frais d'arbitrage entre les fonds sont gratuits, généralement offerts par l'entreprise. C'est souvent oublié par les salariés mais c'est un bel avantage, surtout si vous savez bien répartir votre épargne entre les différents fonds. 
• Les frais de gestion des fonds sont généralement très bas, comme ceux d'une assurance-vie chez une banque en ligne.
• Le PEE permet de profiter de certaines offres d'actionnariat salariés où vous pouvez acheter des actions de votre entreprise moins chères que sur le marché. Cela dépend des offres de votre entreprise, mais bien souvent, vous pouvez avoir des décotes de plusieurs dizaines de pourcents par rapport au prix du marché, c'est loin d'être négligeable.

Quant aux inconvénients, le seul vraiment gênant est selon moi le manque de choix parmi les fonds proposés. Dans un futur billet, je vous présenterai une méthode simple pour gérer efficacement votre PEE sans y passer énormément de temps.

Enfin, il existe aussi un autre dispositif d'épargne dans certaines entreprises, appelé le PERCO, qui se débloque au moment de la retraite (sauf exceptions très particulières). Je vous en reparlerai une prochaine fois.

En conclusion, sauf si vous avez besoin de liquidités rapidement, il faut investir votre intéressement et participation dans votre PEE pour profiter de tous ces avantages fiscaux, que vous ne pourrez pas reproduire ailleurs. Et il faut savoir gérer son PEE comme on gère son assurance-vie. Cela ne demande pas beaucoup de temps, et cela peut vous rapporter énormément sur le long terme.

Investir dans l'immobilier : pierre ou papier ? Avantages et inconvénients

En France, la plupart des épargnants ont plus confiance dans l'immobilier que dans la bourse. Je pense que c'est un point de vue biaisé : l'immobilier est plus concret et parlant pour la plupart des gens mais les actions d'entreprise offrent cependant un meilleur rendement sur le long terme. Personnellement, je vous conseille d'investir dans les deux : diversifier ses placements permet de réduire les risques et de pouvoir sortir son argent plus facilement malgré les aléas des différents marchés.

Si vous souhaitez investir dans l'immobilier, vous allez devoir vous poser la question suivante : mieux vaut-il acheter un bien immobilier pour le louer ou alors acheter des parts dans des SCPI ou SCI ? C'est ce qu'on appelle choisir entre l'immobilier dit pierre (vous possédez un bien tangible comme être propriétaire d'un logement) et l'immobilier dit papier (vous possédez des parts d'un ensemble de biens immobiliers à travers un fonds d'investissement).

Avantages et inconvénients d'acheter un bien immobilier

Acheter un bien immobilier semble être la solution privilégiée par la plupart des français qui en ont les moyens. Pouvoir toucher son achat semble être plus rassurant psychologiquement. Les principaux avantages d'acheter de l'immobilier pierre sont les suivants :

• Vous devenez propriétaire d'un bien immobilier tangible. Vous pouvez donc l'utiliser aussi pour vos besoins personnels.
• Possibilité d'utiliser l'effet de levier du crédit (surtout en cette période de taux d'intérêt faible) : plus vous empruntez, et plus vous gagnerez en rentabilité sur le long terme. Bien sûr, il faut pour cela un apport et des revenus conséquents sinon la banque ne vous accordera jamais un emprunt élevé.
• Vous êtes autonome dans le choix du bien immobilier, et vous pouvez donc dénicher une petite pépite.
• Vous êtes aussi autonome pour la gestion et la rénovation du bien immobilier afin de réaliser une belle plus-value. En effet, si vous avez les bons contacts ou si vous savez bien bricoler, rénover un vieil appartement pour le revendre ensuite peut largement couvrir vos frais et le temps dépensé.

Quant aux inconvénients de l'immobilier pierre, selon moi les principaux sont les suivants :

• Cela demande beaucoup de temps à y consacrer : trouver le bon bien, assurer la gestion et la maintenance, trouver des locataires, etc.
• Vous pouvez déléguer la gestion à une agence mais cela est coûteux et imputera sensiblement votre rendement. De plus, la qualité des prestations est très variable d'une agence à une autre.
• La fiscalité est lourde, et s'alourdit d'année en année. L'immobilier étant très prisé par les français riches, le gouvernement augmente régulièrement son imposition sur ce type de placement.
• Il ne faut pas négliger tous les coûts associés à la gestion d'un bien immobilier : impôts, travaux, absence de locataires, imprévus, gestion administrative, etc. Cela impacte la rentabilité de manière non négligeable.
• Le ticket d'entrée est très élevé : il vous faudra un apport conséquent en plus d'avoir des revenus réguliers et importants.
• Un bien immobilier seul n'est pas un placement diversifié dans le sens où il peut perdre énormément de valeurs s'il y a un événement majeur nuisible (catastrophe naturelle, dégradation du quartier, hausse des impôts locaux, etc.) qui impacte votre appartement ou maison.
• Enfin, vous n'aurez accès pratiquement qu'à de l'immobilier pour particuliers, et pas pour entreprises. Cela diminue encore la diversification de votre investissement.

Avantage et inconvénients d'acheter des parts dans des fonds SCPI ou SCI

Souvent méconnue par les particuliers, la solution d'acheter des parts de SCPI ou SCI (qui sont des sortes de fonds d'investissement orientés immobilier) s'avère être bien plus simple qu'on peut le croire, et qui possède aussi de nombreux avantages.

Il y a principalement deux manières d'acheter des parts de SCPI ou SCI : soit en direct (à travers un compte-titres ou un intermédiaire financier comme La Centrale des SCPI), soit à travers une assurance-vie.

Les avantages d'investir dans l'immobilier papier à travers une assurance-vie sont :

• Pas besoin d'y consacrer du temps pour sa gestion administrative et physique.
• La fiscalité à travers l'assurance-vie est beaucoup plus légère si vous ne retirez pas votre argent avant 8 ans minimum (pas d'impôts sur les revenus mais un abattement puis un prélèvement forfaitaire plus léger et bien entendu les prélèvements sociaux).
• Possibilité d'acheter aussi bien de l'immobilier locatif pour particulier et pour entreprises. Vous pouvez diversifier énormément vos placements immobiliers à travers plusieurs fonds.
• Pas de ticket d'entrée élevé : vous pouvez commencer à investir pour quelques dizaines d'euros seulement, à condition bien sûr d'avoir une banque et un fonds qui vous offrent des frais compétitifs.

Quant aux inconvénients de l'immobilier papier, selon moi les principaux sont les suivants :

• Il y a des frais de gestion afin de rémunérer les gérants des biens immobiliers mais aussi pour les frais divers inhérents à l'immobilier. La rentabilité affichée est moins attractive que celle d'un bien acheté en direct, mais au moins vous n'avez pas d'autres frais cachés ensuite.
• Vous ne pouvez pas "toucher" vos biens immobiliers. Pour certains, c'est frustrant, presque virtuel. Et pourtant, vous êtes bien propriétaire d'une partie d'un parc immobilier...
• Vous n'êtes pas autonome dans la gestion du parc immobilier, et vous ne pouvez pas "retaper" un bien pour engendrer une plus-value.

Conclusion

Si vous n'avez pas beaucoup de temps à consacrer à la gestion d'un bien immobilier, n'hésitez pas : l'immobilier papier à travers une assurance-vie est fait pour vous. A long terme et en tenant compte de la fiscalité, cela vous offrira un rendement net quasiment similaire à l'achat d'un bien immobilier géré par une agence. Par contre, il vous faudra trouver un bon fonds d'investissement de type SCI ou SCPI éligible dans votre assurance-vie.

Personnellement, c'est ce que j'ai choisi pour investir dans l'immobilier après m'être renseignés auprès de différentes personnes et après avoir expérimenté de nombreuses galères quotidiennes avec la gestion en direct d'un bien immobilier. J'investis désormais via les fonds SCI proposés par mon assurance-vie chez Fortuneo comme le fonds SCI PRIMONIAL CAPIMMO (code QS0002005277).

Cependant, si vous avez du temps et que vous aimez gérer un bien immobilier (réparation, remise à niveau, bricolage, suivi de la location, gestion administrative) alors l'achat d'un bien immobilier en utilisant l'effet de levier d'un emprunt peut vous rapporter beaucoup plus. A condition de prendre le temps de dénicher une pépite et d'y prendre bien soin pendant longtemps...