L'assurance-vie : un complément indispensable au PEA

Il n'y a pas que le PEA ou le PEA-PME pour investir efficacement son épargne. Bien que les actions restent le meilleur actif sur le long terme, il est risqué de ne pas diversifier ses placements et de n'utiliser que les actions pour investir son argent. En effet, les périodes de crises boursières peuvent durer de longues années et donc limiter grandement vos capacités à utiliser votre épargne. De plus, tout comme il faut diversifier ses placements en actions, il faut aussi diversifier ses supports de placements pour mieux faire face aux futurs aléas imprévisibles (fiscalité, crises boursières ou autres événements inattendus).

Le principal intérêt de l'assurance-vie est de vous permettre d'investir votre argent sur des actifs différents, peu corrélés au marché actions, qui vont vous offrir un autre type de rendement et vous donnera plus de flexibilité pour l'utilisation de votre épargne.

On peut notamment investir à travers une assurance-vie dans des :

• Obligations : ce sont des prêts moyen et long terme dont le débiteur (état ou entreprise) peut avoir une situation financière plus ou moins bonne. Plus l'obligation est risquée (c'est-à-dire que vous ne soyez pas payé), plus son rendement est élevé.
• Produits monétaires : ce sont des prêts court terme, plutôt sûrs et fiables mais avec un rendement très faible, surtout en ce moment en période dit de taux bas.
• SCPI ou SCI : Sociétés Civiles de Placement Immobilier, c'est un fonds qui gère des biens immobiliers et qui vous redistribuent un rendement régulier grâce aux loyers payés par les locataires. Attention, il existe quelques différences entre les SCPI et SCI que je ne détaillerai pas ici. Pour vous, c'est relativement similaire : un placement dans l'immobilier qui offre un bon rendement sur le long terme.
• Fonds en euros : derrière ce terme mal choisi se cachent des fonds garantis par votre assureur (ou la banque de votre assurance-vie) avec un rendement minimum connu à l'avance. Actuellement, les taux de rendement des fonds en euros se situent aux alentours des 2,5 % bruts par an. Mais certains fonds en euros comme ceux proposés par Fortuneo et BforBank offrent d'excellents rendements.

Bien sûr, vous pouvez aussi investir dans des actions du monde entier à travers une assurance-vie dans des fonds ou des trackers. Cela dépend de votre assurance-vie. Je vous conseille celle de Fortuneo qui propose le plus large choix avec notamment la possibilité d'investir dans le tracker MSCI World de Lyxor.

Sachez aussi que l'assurance-vie présente des avantages non négligeables par rapport à un PEA ou PEA-PME :

• Pas de limite de versements, ce qui est très pratique pour celles et ceux qui ont atteint le plafond de leurs PEA.
• L'assurance-vie est exonéré de droits de succession (en cas de décès) à hauteur de 152 500 euros aujourd'hui. C'est d'ailleurs le principal avantage selon moi.
• Possibilité d'avoir plusieurs contrats d'assurance-vie, même si je trouve que cela n'a pas trop d'intérêt, surtout si vous avez déjà une banque dont les frais de gestion sont très faibles et qui vous propose un large choix de placements.
• Dans la plupart des assurances-vie des banques en ligne, vous pouvez investir progressivement par petite somme (50 ou 100 euros) sans payer un talon minimum de frais d'entrée, contrairement aux frais de courtage des PEA. Ainsi, vous pouvez beaucoup plus facilement épargner progressivement sans attendre d'avoir plusieurs milliers d'euros à placer. Et l'investissement progressif est très efficace pour optimiser son rendement à long terme.

Par contre, l'inconvénient de l'assurance-vie est que vous êtes bien souvent contraint de passer par des fonds sous gestion. Vous allez donc devoir payer un minimum de frais de gestion. Vous ne pouvez pas détenir, par exemple, des actions d'entreprise en direct à travers une assurance-vie contrairement à un PEA ou un PEA-PME.

Et la fiscalité dans tout ça ?

Il faut toujours penser à la fiscalité de ses investissements. En effet, en France, cela peut vous réduire de la moitié voire les trois quarts de votre rendement brut ! Comme pour le PEA, la fiscalité est allégée pour l'assurance-vie mais les règles de calcul sont différentes. Sans entrer dans tous les détails et subtilités (la fiscalité étant en constante évolution malheureusement autour de ce produit...), voici les principales caractéristiques fiscales à connaitre :

• Le contrat d'assurance-vie doit avoir plus de 8 ans pour bénéficier de tous les avantages fiscaux (contre 5 ans pour un PEA ou un PEA-PME).
• Passé ces huit ans, les plus-values des fonds retirés sont soumis à un prélèvement forfaitaire de 7,5 % plus les prélèvements sociaux (17,2 % en 2019), après un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule, le double si un couple. Cet abattement est applicable sur les plus-values, et non sur le montant total : cela est donc beaucoup plus avantageux. Par exemple, si vous retirez 40 000 € dont 4 000 € de plus-values, alors vous n'aurez aucun impôt sur les revenus à payer mais uniquement les prélèvements sociaux.

Au final, la fiscalité sur les plus-values est un peu plus sévère que dans un PEA ou PEA-PME, mais elle reste très douce par rapport aux autres placements où généralement, vous devez payer l'impôt sur les revenus.

Je vous conseille donc fortement d'ouvrir dès que possible une assurance-vie et de programmer des versements réguliers (tous les mois ou tous les trimestres) pour vous constituer petit à petit votre épargne qui va fructifier dans le temps, grâce à la magie des intérêts composés (les intérêts produisent des intérêts qui produisent eux-mêmes des intérêts, etc.).