Liste 2019 des meilleurs trackers ou ETF éligibles au PEA

Les fonds indiciels trackers appelés aussi ETF (Exchange Traded Funds) ont le vent en poupe depuis plusieurs années. De nouveaux émergent régulièrement et les investisseurs en raffolent. Je vais essayer de résumer ici les meilleurs trackers ou ETF éligibles dans un PEA pour l'année 2019. Dans un autre billet, j'ai expliqué comment ces trackers peuvent être éligibles malgré les règles strictes des PEA.

Avant d'acheter un tracker ou un ETF, je vous conseille de lire le DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur) qui vous donnera tous les détails à savoir sur le tracker. Et n'oubliez pas de vérifier s'il est bien éligible au PEA via votre plateforme boursière. Enfin, je vous conseille de vous assurer que l'encours sur le tracker est suffisamment important pour assurer la liquidité du produit (c'est-à-dire la possibilité de l'acheter et le vendre facilement).

Trackers ou ETF MSCI World

Les deux principaux émetteurs de trackers MSCI World éligibles au PEA sont Amundi et Lyxor, à ma connaissance jusqu'à maintenant. Ces trackers vous offriront le meilleur couple rendement / risque dans un PEA, pour des frais de gestion extrêmement faibles.

• AMUNDI ETF MSCI WORLD UCITS ETF EURO (CW8) - LU1681043599
• AMUNDI ETF MSCI WORLD UCITS ETF USD (CW8U) - LU1681043672
• Identique au précédent sauf qu'il est coté en USD.
• LYXOR UCITS ETF PEA MSCI WORLD C-EUR (EWLD) - FR0011869353

Je vous conseille de prendre un mix de ces trois trackers, pour diversifier au maximum votre portefeuille et vous prémunir en cas de problèmes sur les émetteurs ou les contreparties de ces trackers.

Trackers ou ETF S&P 500

Le S&P 500 est l'indice phare de la bourse américaine. Ces trackers vous permettent d'investir facilement dans les 500 plus grandes entreprises cotées des Etats-Unis, qui reste pour le moment la première économie mondiale et toujours dans une dynamique positive.

• AMUNDI ETF S&P 500 UCITS ETF EURO (500) - LU1681048804
• AMUNDI ETF S&P 500 UCITS ETF USD (500U) - LU1681049018
• Identique au précédent sauf qu'il est coté en USD.
• LYXOR PEA S&P 500 UCITS ETF C-EUR (PSP5) - FR0011871128
• BNP PARIBAS EASY S&P 500 UCITS ETF USD (ESDD) -  FR0011550680

Trackers ou ETF marchés émergents

Les pays émergents sont souvent une zone priviligiée des investisseurs. Ces pays sont encore sous-représentés dans les indices boursiers mondiaux comme le MSCI World. Vous pouvez accentuer votre exposition à cette zone à travers les trackers suivants.

• AMUNDI ETF MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF EUR (AEEM) - LU1681045370
• AMUNDI ETF MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF USD (AUEM) - LU1681045453
• Identique au précédent sauf qu'il est coté en USD.
• LYXOR UCITS ETF PEA MSCI EMERGING MARKETS C-EUR (PLEM) - FR0011440478
• EASY ETF NEXT 11 (E11) - FR0010616656
• Ce tracker est investi dans les pays considérés comme les prochains grands émergents (Corée, Mexique, Indonésie, Turquie, Philippines et Egypte). Il offre ainsi une exposition différentes des trackers "Pays Emergents" classiques.
• LYXOR SOUTH AF PEA (FTSE JSE TOP40) - FR0011871144
• Ce tracker permet d'investir dans l'économie sud-africaine à travers les 40 plus grandes capitalisations de la bourse de Johannesburg, aujourd'hui considéré comme un des pays africains les plus stables et à fort potentiel de croissance.

Il peut être tentant d'investir dans ces pays dont on parle souvent et qui sont en pleine mutation économique. Cependant sachez qu'il y a aussi beaucoup d'attentes sur ces marchés, et les valorisations sont parfois excessives. Ces indices boursiers ne sont pas à l'abri de bulles spéculatives. N'oubliez pas que les marchés anticipent, et que la forte croissance économique de cette zone est déjà prise en compte dans les cours des actions...

Trackers ou ETF EuroStoxx et zone Europe

L'EuroStoxx 50 est l'indice phare des bourses européennes et regroupe les 50 plus grosses capitalisations de la zone Euro. Il existe aussi bien d'autres indices plus ou moins larges qui permettent de suivre la performance des entreprises européennes.

• AMUNDI ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF DR EUR (C50) - LU1681047236
• LYXOR EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF D-EUR (MSE) - FR0007054358
• VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE UCITS ETF (VEUR) - IE00B945VV12
• Ce tracker est dit à réplication physique, c'est-à-dire qu'il est composé exactement des mêmes actions que l'indice qu'il suit. Ses frais de gestion sont très faibles à 0,12 %. Il réplique la performance de l'indice FTSE Developed Europe sans les entreprises du Royaume-Uni.
• VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE EX UK UCITS ETF (VERX) - IE00BKX55S42
• Ce tracker est dit à réplication physique, c'est-à-dire qu'il est composé exactement des mêmes actions que l'indice qu'il suit. Ses frais de gestion sont très faibles à 0,12 %. Il réplique la performance de l'indice FTSE Developed Europe sans les entreprises du Royaume-Uni.

Après avoir connu de dures périodes, de nombreux investisseurs décident de parier de nouveau sur cette zone économique. Vous pouvez accentuer votre exposition aux entreprises européennes en utilisant ces trackers.

Trackers ou ETF petites et moyennes capitalisations

Tout comme les pays émergents, les entreprises de taille moyenne sont, évidemment, peu représentées dans les grands indices boursiers. Cependant, leurs actions offrent le plus souvent un rendement bien plus élevés (pour une volatilité plus forte, bien entendu).

• AMUNDI ETF EURO STOXX SMALL CAP UCITS ETF (ESM) - FR0010900076
• AMUNDI ETF EUR MID (CEM) - LU1681041544
• AMUNDI ETF RUSSELL 2000 UCITS ETF EUR (RS2K) - LU1681038672
• Ce tracker permet de suivre l'indice phare des petites capitalisations américaines.
• AMUNDI ETF RUSSELL 2000 UCITS ETF USD (RS2U) - LU1681038839
• Identique au précédent sauf qu'il est coté en USD.
• LYXOR ETF MSCI EMU SMALL CAP UCITS ETF (MMS) - LU1598689153
• Ce tracker permet de suivre les petites et moyennes capitalisations de la zone Euro.
• LYXOR ETF CAC MID (CACM) - FR0011041334
• LYXOR ETF PEAPME (PEAP) - FR0011770775
• Ce tracker est éligible PEA et aussi PEA-PME. Il est composé de 40 petites et moyennes capitalisations françaises, très concentré sur les 10 premières lignes, ce qui le rend plus risqué et volatil.

Trackers ou ETF CAC 40

Le CAC 40 est l'indice boursier le plus célèbre en France. Il regroupe les 40 entreprises françaises côtées les plus importantes et liquides. C'est loin d'être un indice diversifié mais vous pouvez être tenté d'investir sur cet indice si vous appréciez les entreprises françaises ou si vous cherchez de faibles frais de gestion. Un autre grand avantage des entreprises françaises est que les dividendes ne sont pas taxés à la source par le pays d'origine contrairement aux entreprises étrangères. Cela peut sembler minime mais cet effet fiscalité donne un petit bonus de 0,2 % à 0,6 % aux trackers CAC 40.

• LYXOR CAC 40 UCITS ETF (CAC) - FR0007052782
• AMUNDI CAC 40 UCITS ETF (C40) - LU1681046931
• COMSTAGE CAC 40 UCITS ETF (Z40) - LU0419740799

Trackers ou ETF obligataires

Depuis début 2019, Lyxor a lancé le tout premier tracker obligataire éligible au PEA qui suit l'indice FTSE MTS Eurozone Government Bond IG Index, un indice qui suit l'évolution des obligations d'Etat de la zone Euro. A ce jour, c'est le seul ETF obligataire que vous pouvez acheter au travers de votre PEA donc profitez-en pour diversifier un peu votre profil de risque et rendement.

• LYXOR PEA OBLIGATIONS ETAT EURO UCITS ETF (OBLI) - FR0013346681

Trackers ou ETF immobilier

Dans la plus grande majorité des cas, les sociétés immobilières et foncières ne sont plus éligibles au PEA depuis 2011. Néanmoins, il est toujours possible de s'exposer au marché de la pierre à travers des fonds ETF. C'est une excellente manière de diversifier son portefeuille car le profil de risque et de rendement de l'immobilier est complémentaire à celui des actions. De plus, cette période de taux bas (qui va durer encore longtemps) a généralement tendance à soutenir les investissements dans le secteur immobilier.

A ce jour, le seul ETF immobilier éligible au PEA est celui de Lyxor qui suit l'indice FTSE EPRA/NAREIT représentatif des sociétés cotées, dans l'investissement immobilier ou la promotion immobilière en Europe.

• LYXOR PEA IMMOBILIER EUROPE (FTSE EPRA/NAREIT) UCITS ETF CAPI (PMEH) - FR0011869304

Trackers ou ETF smart beta

Le smart beta est une stratégie d'investissement qui combine la gestion passive avec une dose de gestion active particulière. Pour simplifier, l'idée est que les indices classiques ne sont pas les plus efficients car basés sur la capitalisation boursière, et donc pour améliorer le rendement sur le long terme, un tracker ou ETF smart beta va utiliser d'autres règles de pondération des actions : en fonction des dividendes, d'indicateurs techniques, de la volatilité, etc.

Les trackers ou ETF smart beta ont pour ambition d'offrir de meilleurs rendements que les trackers classiques mais sont un peu plus risqués et un peu plus chers en termes de frais de gestion. Il y a encore débat sur leur efficacité sur le long terme.

• AMUNDI MSCI EUROPE VALUE FACTOR UCITS ETF (CV9) - LU1681042518
• Ce tracker utilise la stratégie value factor basée sur les ratios de valeurs de l'entreprise.
• AMUNDI MSCI EUROPE HIGH DIVIDEND FACTOR UCITS ETF (CD9) - LU1681041973
• Ce tracker utilise une stratégie pour surpondérer les actions offrant de hauts dividendes.
• AMUNDI MSCI EUROPE MINIMUM VOLATILITY FACTOR UCITS ETF (MIVO) - LU1681041627
• Ce tracker surpondère les actions ayant une volatilité historique plus faible que la moyenne.
  
• AMUNDI MSCI EUROPE MOMENTUM FACTOR UCITS ETF (MCEU) - LU1681041460
• Ce tracker utilise la stratégie value factor basée sur un indicateur technique mesurant l'évolution des cours.

Trackers ou ETF short ou baissiers

Je vous déconseille d'en acheter pour deux raisons. La première est qu'avec l'effet beta slipping, la valeur de ces trackers est mécaniquement en baisse sur le long terme. De plus, ce sont des purs produits spéculatifs sur le court terme. Donc, à n'acheter que si vous êtes sûr et certain que le marché va fortement baisser sur les prochains jours (et dans ce cas, bravo, vous avez des dons de voyance !).

• LYXOR UCITS ETF SHORT CAC 40 (SHC) - FR0010591362
• Ce tracker montera de x % quand l'indice CAC 40 baissera de x %.
• LYXOR UCITS ETF CAC 40 DAILY DOUBLE SHORT (BX4) - FR0010411884
• Plus radical encore avec un effet de levier, ce tracker montera de 2x % quand l'indice CAC 40 baissera de x %. 

Trackers ou ETF monétaires

Quant aux trackers monétaires, je préfère ne pas en parler tant leurs performances sont mauvaises à cause des taux d'intérêt bas. En effet, bien souvent, les taux étant si bas, les frais de gestion font que structurellement, un tracker monétaire voit sa valeur baisse sans cesse petit à petit. Mieux vaut garder des liquidités.

N'hésitez pas à compléter dans les commentaires ci-dessous les autres trackers que vous trouvez intéressants !