Revolut pour faire du trading à petit prix ? Mon avis complet

Revolut est une néo-banque proposant des tarifs très compétitifs pour les paiements à l'étranger. Depuis quelques mois, elle propose aussi un compte pour faire du trading sur des actions américaines, à des prix défiant toute concurrence. Même si l'offre est très alléchante, ne vous laissez pas séduire aveuglément : le trading est un jeu à somme nulle où rares sont les particuliers qui arrivent à produire des gains réguliers. Si vous êtes conscient des risques de pertes, alors pourquoi pas tester ces formules très avantageuses pour un trader actif. Sinon, si vous cherchez un système de paiement à faible coût pour l'étranger (en complément de votre banque habituelle), je vous conseille plutôt le concurrent N26 qui a le mérite d'être situé en zone européenne.

Revolut est une entreprise britannique créée en 2014 dans le domaine de la fintech, cette nouvelle industrie censée révolutionner les services financiers et dont on entend de plus en plus parler dans les médias. Pour simplifier, une entreprise de la fintech est une startup qui propose des services financiers. Ce sont les nouveaux concurrents des banques traditionnelles et des banques en ligne.

Concrètement, Revolut est une néo-banque qui offre une large gamme de services pour les particuliers :

• Ouverture d'un compte bancaire en quelques minutes sans frais ni justificatif de revenus
• Application mobile performante pour gérer entièrement son compte et ses paiements
• Des frais extrêmements faibles voire souvent nuls pour les retraits et les paiements à l'étranger, dans plus de 100 devises différentes
• Un choix de plusieurs cartes de paiement différentes, gratuite ou payante, en fonction des services proposés
• Possibilité d'acheter et de vendre des actions américaines à des tarifs quasiment imbattables
• Possibilité d'acheter et de vendre des cryptomonnaies comme le Bitcoin ou l'Ethereum

Elle est devenue rapidement la première licorne britannique dans le secteur financier (jeune société valorisée à plus d'un milliard de dollars). Contrairement à une banque traditionnelle, Revolut ne permet pas d'être à découvert et ne propose ni prêt, ni assurance, ni compte épargne, et encore moins une assurance-vie ou un PEA. Revolut s'adresse donc à une population bien ciblée ou comme un complément à sa banque habituelle.

Du trading d'actions sur les marchés américains à des prix imbattables

Le vrai atout de Revolut qui a fait beaucoup parler auprès des investisseurs particuliers, c'est son compte de trading très avantageux pour celles et ceux qui veulent boursicoter sur les marchés actions américains. En effet, la néo-banque propose un compte-titres pour acheter et vendre plus de 300 valeurs de la bourse de New York. Plusieurs formules existent et proposent des tarifs défiant toute concurrence :

• Si vous avez le compte le plus haut de gamme Metal à 13,99 € par mois, vous pouvez passer jusqu'à 100 ordres de bourse gratuitement par mois
• Si vous avez le compte premium à 7,99 € par mois, vous pouvez passer jusqu'à 8 ordres gratuitement par mois, et les frais de gestion sont prélevés annuellement à hauteur de 0,01 % du compte-titres valorisé
• Si vous avez le compte standard gratuit, vous pouvez passer jusqu'à 3 ordres gratuitement par mois, et les frais de gestion sont prélevés annuellement à hauteur de 0,01 % du compte-titres valorisé

Si vous pensez être le roi ou la reine du trading, la formule Metal à 13,99 € est clairement imbattable. Sinon, les autres formules défient aussi toute concurrence, si vous ne comptez pas faire du daily trading (c'est-à-dire ne pas faire plusieurs ordres boursiers tous les jours). Les frais de gestion annuels à 0,01 % sont extrêmement faibles et n'impacteront pas vos performances, même sur le long terme.

Le trading : un jeu à somme nulle

Si Revolut propose donc une offre vraiment très intéressante pour les traders particuliers, il ne faut cependant pas oublier les risques et l'intérêt de cette activité. Sachez que d'un point de vue purement mathématiques et financier, le trading reste un jeu à somme nulle. Cela signifie que les gains des uns se font sur les pertes des autres. Cela est différent pour l'investissement où les gains sont obtenus grâce au "versement" (sous forme de dividende ou en hausse du prix de l'action) d'une partie de la richesse créée par les entreprises.

Selon moi, les particuliers n'ont aucun intérêt financier à pratiquer du trading, éventuellement pour se "divertir" comme certains le font avec les jeux de hasard. Mais il est illusoire de croire qu'un particulier fera mieux que des millions de professionnels armés d'algorithmes pointus pour traiter l'ensemble des informations disponibles dans le monde, en temps réel.

Attention, je ne dis pas qu'un particulier ne gagnera jamais d'argent avec le trading : c'est déjà arrivé et les preuves ne manquent pas... Mais cela est simplement dû au hasard. Comme on dit souvent : tous les gagnants au Loto ont déjà joué au moins une fois... Mais tous les perdants ont aussi joué, et ce sont leurs pertes qui ont fait les gains des gagnants ! Généralement, les particuliers gagnent en faisant du trading lorsque les marchés suivent une tendance haussière. En effet, l'achat puis revente reste l'activité la plus courante. Les ventes à découvertes sont moins utilisées car plus risquées avec le risque de voir ses positions liquidées brutalement (en effet, sur une vente à découvert, on peut perdre plus que ce qu'on a misé car les actions peuvent monter très haut, alors qu'elles ne tomberont pas plus bas que zéro).

Je pense donc que le trading n'est pas intéressant et ne devrait pas être pratiqué par des particuliers, sauf sur des sommes qu'ils n'ont pas peur de perdre pour s'amuser. Pour ces raisons, même si l'offre de Revolut parait très séduisante et intéressante, elle est aussi très risquée car elle pourrait vous pousser à prendre des risques inutiles dans vos investissements. Moins les frais de courtage sont chers, et plus vous serez soumis à la tentation de prendre des risques... De plus, n'oubliez pas qu'en dehors du cadre du PEA, vos plus-values issues de votre compte-titres seront soumises à l'impôt sur les revenus dont l'impact est très important sur votre performance à long terme.

Conclusion

Mon avis personnel est que Revolut est une néo-banque qui s'adresse avant-tout à celles et ceux qui voyagent beaucoup, et qui paient régulièrement dans de nombreuses devises étrangères. Sa principale concurrente, N26, la néo-banque allemande propose aussi des tarifs imbattables pour les voyageurs. Personnellement, concernant les paiements à l'étranger, je préfère N26 car ses tarifs sont plus transparents et clairs. De plus, N26 n'est pas soumise aux aléas du Brexit qui pourrait impacter le fonctionnement de la néo-banque pour les Européens. Enfin, N26 possède la garantie européenne des dépôts à 100 000 €, contrairement à Revolut .

Concernant le compte trading proposé par Revolut, il est évident qu'il est très avantageux, surtout si vous êtes un boursicoteur régulier et que vous aimez spéculer sur les valeurs américaines. Attention toutefois : en dehors du cadre du PEA, les gains réalisés au travers du trading sont soumis à l'impôt sur les revenus et l'impact sur votre performance boursière est considérable dès lors que vous faites partie de la moitié des foyers fiscaux qui paient l'impôt sur les revenus. En effet, je vous rappelle que les tranches d'imposition sont de 11 %, 30 %, 41 % et 45 %. Donc si vous êtes imposé à 30 %, si vous arrivez à dégager un gain de 4 % annuel, cela ne sera plus que de 2,8 % sans compter les prélèvements sociaux (17,2 % aujourd'hui, donc un gain net de 2,1 % seulement...).

De plus, contrairement à ce que pensent beaucoup de particuliers (qui surestiment leurs capacités... vous connaissez l'effet Dunning-Kruger ?) : le trading est un jeu à somme nulle, où les gagnants sont rarement les investisseurs particuliers à la maison face à leur écran, mais plutôt les professionnels qui ont accès à des outils d'un autre niveau, des analyses complètes du monde entier et des informations parfois même avant le grand public.

Ainsi, je pense que Revolut s'adresse avant-tout aux personnes nomades qui paient beaucoup à l'étranger, et qui souhaite un système de paiement facile et peu cher en complément de leur banque habituelle. Quant à l'offre de trading, elle s'adresse uniquement à ceux qui aiment boursicoter et qui ont conscience des risques financiers qu'ils prennent. Autrement, l'investissement long terme au sein d'un PEA est très largement avantageux par rapport à un compte trading.